Анализ финансово-экономических показателей как проблема идентификации кризисного состояния предприятия
В рыночной экономике каждое предприятие находится в условиях жесткой конкурентной борьбы, неблагополучный исход которой - кризисное состояние и банкротство. Основная проблема управления - своевременно распознать неблагоприятную ситуацию для дальнейшей ликвидации не последствий, а причин кризиса. Данную задачу призваны решить современные методы и методики анализа финансового состояния предприятия.
В настоящее время существуют различные методологические подходы. Это можно объяснить следующими причинами: во-первых, отсутствует однозначное определение понятий финансовой устойчивости, финансового и экономического состояния, во-вторых, глубина и акценты анализа зависят от интересов пользователей информации. Основной смысл существующих методик сводиться к расчету коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса предприятия, а затем сравнению их с нормативными значениями. Кроме того, делаются попытки оценивать уровень коэффициентов в баллах, а затем по суммарному количеству, определить рейтинг предприятия. Отличие методик состоит в большем или меньшем количестве предложенных коэффициентов, неоднозначности их наименований, классификаций, расчета и экономического смысла. Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.
Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства[7,стр.63].
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.
Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период[6,стр.89].
Базисными величинами могут быть:
значения показателей за прошлый период;
среднеотраслевые значения показателей;
значения показателей конкурентов;
Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
|
Коэффициент |
Что показывает |
Как рассчитывается |
Комментарий |
|
Коэффициент автономии |
Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия |
|
Минимальное значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
|
Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия |
|
Чем выше показатель (0,5) , тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики |
|
Коэффициент маневренности |
Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников |
|
Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов |
|
Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы |
|
Коэффициент имущества производственного назначения |
Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия |
|
При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно прив-лечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения |
|
Коэффициент прогноза банкротства |
Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия |
|
Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения |
Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств 
Отношение всех обязательств к собственным средствам 
Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия 
Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия 
Отношение оборотных средств к внеоборотным активам 
Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса 
Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса Другое по теме
Реорганизация предприятия
Предпринимательство
является одной из самых динамично развивающихся отраслей современной экономики.
Однако даже при таких темпах развития, многие из предприятий оказываются
неспособными поспевать за тенденциями экономики современной России. И, как
следствие, сдают свои позиции. Во избежание эт ...