Анализ платежеспособности с использованием информации о движении денежных потоков
Платежеспособность - это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов организации.
Платежеспособность - это наличие у организации средств, достаточных для оплаты обязательств и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.
Средства для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах организации. Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.
Анализ денежных потоков служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности организации, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние. Темпы прироста чистого денежного потока (Тчдп) сопоставляются с темпами прироста активов организации (Такт) и объемов производства (реализации) продукции (Трп). Для нормального функционирования организации, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж:
100 < Такт < Трп < Тчдп (4)
Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными (плана, предшествующего периода), можно сделать выводы относительно способности организации наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности.
Проведем в таблице 2.7 анализ динамики денежных средств и определим чистый денежный поток за 2010-11гг.
Таблица 2.7- Динамика движения денежных средств
|
Разделы и статьи движения денежных средств |
Сумма за период |
Сумма за период |
Отклонение | |
|
2010г. |
2011г. |
абс. |
отн. | |
|
Поступило денежных средств - всего |
420,12 |
465,44 |
45,32 |
110,8 |
|
в том числе: | ||||
|
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг |
417,66 |
462,9 |
45,24 |
110,8 |
|
суммы полученных кредитов |
0 |
0 |
0 | |
|
Прочие поступления |
2,46 |
2,54 |
0,08 |
103,3 |
|
Направлено денежных средств - всего |
419,98 |
464,94 |
44,96 |
110,7 |
|
в том числе: | ||||
|
на оплату приобретаемых активов, работ, услуг |
178,93 |
295,5 |
116,57 |
165,1 |
|
погашены кредиты |
- |
- |
- |
- |
|
уплачены дивиденды |
85 |
0 |
-85 |
0,0 |
|
расходы по оплате труда |
74,3 |
85,6 |
11,26 |
115,2 |
|
расчеты с персоналом |
10 |
8,3 |
-1,67 |
83,2 |
|
расчеты по налогам и сборам |
38,3 |
44,4 |
6,1 |
115,9 |
|
Прочие выплаты |
33,5 |
31,2 |
-2,3 |
93,1 |
|
Чистый денежный поток |
0,14 |
0,5 |
0,36 |
357,1 |
Другое по теме
Роль инвестиций в социально-экономическoм развитим Республики Беларусь
Актуальность исследования. Одним из ключевых факторов
социально-экономического развития Республики Беларусь в целом и отдельных ее
регионов является инновационная деятельности национальной экономики,
наращивание экспортного потенциала страны путем проведения
технико-технологического перевооруж ...