Главное меню

Анализ эффективности использования капитала

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого организации, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение организации является результатом умелого просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности организации.

Анализ эффективности использования капитала организаций проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. При существующем положении наиболее приемлемыми для анализа являются дескриптивные модели. При этом не снимаются проблемы применения для анализа эффективности использования собственного и заемного капитала предикативных и нормативных моделей.

Структурный анализ представляет совокупность методов исследования структуры. Он основан на представлении бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру, т.е. рассчитывается доля (удельный вес) частных показателей в обобщающих итоговых данных о собственном и заемном капитале.

Динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей собственного и заемного капитала или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.

Коэффициентный анализ - ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др. Известно множество таких коэффициентов, поэтому для удобства разделим их на несколько групп:

· коэффициенты рентабельности капитала;

· коэффициенты структуры капитала;

Для анализа эффективности использования капитала произведем характеристику коэффициентам рентабельности, структуры и движения капитала. Анализ проведем в таблицах 2.16 и 2.17.

Таблица 2.16 Анализ рентабельности капитала

Показатели

2010 г

2011 г

Отклонение

Темп роста (снижения, %

Средняя стоимость совокупных активов, млн р.

229,72

258,39

28,67

112,5

Средняя величина источников собственных средств, млн р.

-1,815

1,39

3,205

-76,6

Средняя величина источников привлеченных и заемных средств, млн р.

229,2

258,8

29,545

112,9

Средняя стоимость внеоборотных активов, млн р.

100,35

110,9

10,55

110,5

Средняя стоимость оборотных активов, млн р.

129,38

134,545

5,165

104,0

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р.

349,73

389,8

40,07

111,5

Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р.

2,94

4,2

1,26

142,9

Прибыль, млн р.

-0,52

1,70

2,22

Чистая прибыль, млн р.

-1,68

0,9

2,58

Показатели рентабельности:

Рентабельность продаж, %

0,8

1,1

0,2

Рентабельность совокупных активов, рассчитанная по следующим показателям:

Прибыли %

-0,2

0,7

0,9

Чистой прибыли, %

-0,7

0,3

1,1

Рентабельность внеоборотных активов, исчисленная по следующим показателям:

Прибыли, %

-0,5

1,5

2,1

Чистой прибыли, %

-1,7

0,8

2,5

Рентабельность оборотных активов, определенная по следующим показателям:

Прибыли, %

-0,4

1,3

1,7

Чистой прибыли, %

-1,3

0,7

2,0

Перейти на страницу: 1 2 3

Другое по теме

Роль и место недвижимости в экономике страны
Среди элементов рыночной экономики особое место занимает недвижимость, которая выступает в качестве средств производства (земля, административные, производственные, складские, торговые и прочие здания и помещения, а также другие сооружения) и предмета или объекта потребления (земельные участки ...