Инвестирование в объекты рынка недвижимости

Недвижимость во всем мире считается хорошим объектом для инвестирования. Организации и физические лица охотно приобретают жилую и коммерческую недвижимость, поскольку по сравнению с другими формами вложения денег инвестиции в недвижимость обладают рядом бесспорных преимуществ:

Инвестирование в недвижимость приносит доход инвестору как в результате роста цен на недвижимость, так и от сдачи недвижимости в аренду. В долгосрочном периоде цены на недвижимость, как правило, растут, несмотря на возможные локальные падения во время различных экономических кризисов. Часто цены на недвижимость и цены на аренду находятся в обратной зависимости друг от друга - при падении цен на недвижимость цены на аренду могут расти, и наоборот. Это снижает инвестиционный риск.

Риски, связанные с инвестициями в недвижимость, как правило, ниже рисков, связанных с инвестициями в акции или инвестициями на международном валютном рынке и, тем более, инвестированием в производные инструменты, такие как фьючерсы.

В отличие от инвестиций в акции, вложение денег в объект недвижимости дает инвестору возможность своими личными усилиями улучшить объект: провести его предпродажную подготовку, реконструкцию, ремонт или изменение статуса. При этом цена объекта недвижимости увеличивается. Кроме того, улучшая объект, инвестор, как правило, увеличивает его ликвидность.

Недвижимость, в которую инвестор вложил денежные средства с долгосрочными или среднесрочными целями (например, с целью получения дохода от коммерческого помещения в аренду), может достаточно легко быть заложена в банке для получения кредита в размере от 50 до 80% от рыночной стоимости объекта. Это позволяет продолжать получать доход от недвижимости в виде арендной платы или продолжать пользоваться помещением, но при этом получить доступ к денежным средствам, необходимым для дальнейшего инвестирования или для других целей.

Даже при отсутствии у инвестора суммы, необходимой для инвестирования в выбранный им объект недвижимости, он может приобрести его, прибегнув к ипотечному кредитованию. При этом он может занять у банка до 80% суммы, необходимой для покупки объекта недвижимости. При этом залогом будет выступать сама приобретаемая недвижимость. На фондовом или на валютном рынке такое практически невозможно.

При инвестировании в строящуюся недвижимость на условиях долевого участия в строительстве инвестор может извлекать дополнительный доход от вложения денег на начальной стадии строительства, поскольку по сравнению с ценами на вторичном рынке недвижимости цены на строящиеся объекты могут быть на 20-30% ниже. При этом, безусловно, появляются дополнительные риски, связанные с возможным банкротством застройщика или невыполнения им условий по срокам и качеству строительства, но эти риски можно уменьшить путем выбора надежного застройщика, давно работающего на рынке и имеющего партнеров с хорошей репутацией (надежные банки, и т.п.).

При инвестициях в строительство, которое инвестор полностью контролирует сам, инвестор может получить готовый объект по его себестоимости, особенно если инвестор сам способен играть роль застройщика и генерального подрядчика. Это дает инвестору возможность извлечь максимальную прибыль от продажи объекта, но одновременно требует от него значительных личных усилий и затрат собственного времени. Кроме того, инвестору необходима некоторая квалификация в строительстве.

Рынок недвижимости замедленно реагирует на изменение экономической ситуации. Например, обвал цен на рынке акций не ведет к немедленным падениям цен на недвижимость. У инвесторов есть некоторое время (от 3 до 6 месяцев) для того чтобы продать недвижимость при возникновении экономических проблем в стране.

Наряду с преимуществами есть у инвестиций в недвижимость и ряд недостатков. Например, инвестирование в недвижимость весьма ограниченно доступно для мелких инвесторов. Фактически единственным средством инвестиций в недвижимость для них остается приобретение паев закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости. Кроме того, в отличие от рынка акций или валютного рынка, рынок недвижимости не позволяет мгновенно продать объект инвестирования. На это требуется некоторое время. Тем не менее, эти недостатки видятся незначительными на фоне перспектив, открывающихся перед инвесторами в недвижимость.

Другое по теме

Рынок ценных бумаг и его функционирование в рыночной экономике
Значение рынка ценных бумаг в экономической системе современного государства сложно переоценить, а развитость фондового рынка свидетельствует об уровне зрелости и экономической развитости страны. Рынок ценных бумаг играет значительную роль в экономической сфере каждого современного государ ...